10:00
Автор: Рубрика: инвестиции Комментариев нет

Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?

ОФЗ — один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять.

Оригинал статьи находиться здесь.

Автор статьи частный инвестор Евгений Шепелев

 

вклад

Что такое ОФЗ и зачем они нужны

Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.

Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций. Купить ОФЗ может любой желающий при наличии брокерского счета или индивидуального инвестиционного счета. 

Раз облигации федерального займа выпускает Минфин РФ, их надежность очень высока. Пока у государства есть деньги, оно может отдавать свои долги.

Доходность ОФЗ примерно такая же, как по банковским вкладам. Однако можно заработать больше, если покупать облигации через ИИСи оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.

Риски вложений в ОФЗ

Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.

По данным Центробанка, на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ. Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ. Спрос превысит предложение, рыночная стоимость ОФЗ упадет.

Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Но ничего страшного не случилось:российские банки инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.

При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4—0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.

Советую прочесть  Торгую на чужие, отдаю свои Что такое маржинальное кредитование и кредитное плечо

Безопаснее покупать те ОФЗ, которыми вы сможете владеть вплоть до даты их погашения. Иначе при падении цены ОФЗ есть вероятность продать бумаги дешевле, чем купили. Будет убыток. Учтите этот нюанс в своей инвестиционной стратегии.

Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО.

В итоге

Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.

Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.

Удачи Вам!

Материалы по теме:

Акции «Амазона», «Теслы» и Фейсбука упали. Что делать
Непростой март задел и американский фондовый рынок — акции крупных компаний упали: «Амазон» на 11%, «Тесла» на 17%, а Фейсбук на 16%. Кто-то успел надеть шапочку из фольги и объявить новый мировой ...
Что нужно знать о еврооблигациях начинающему инвестору
Не все еврооблигации торгуются в евро. И не все облигации в евро — это еврооблигации. Хватит читать про политику, давайте лучше поговорим про деньги. Сегодня разберемся, что такое еврооблигации, насколько ...
«Магнит» выпустил дополнительные акции на 45,5 млрд рублей
Давным-давно, в 2006 году, «Магнит» выпустил акции на Московской бирже, чтобы привлечь деньги инвесторов и открыть новые магазины. Автор данной статьи Сергей Шаболкин частный инвестор. Статью автора можно прочитать здесь.
Как зарабатывать на падении акций
У вас уже есть все инструменты, чтобы прочитать финансовую отчетность компании, посчитать ее мультипликаторы и разумно подойти к ее оценке. Вы уже можете определить ...
Как измерить риск. И как понять, на какой риск можно идти
Средняя доходность американского рынка акций с 1965 года — около 10% годовых.
Советую прочесть  Акции «Амазона», «Теслы» и Фейсбука упали. Что делать
Автор статьи Артем Куроптев частный инвестор.
Хочешь получать статьи этого блога на почту?
Новые статьи блога
Комментариев нет

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: